Best Aksjer For Dekket Call Opsjoner

Hva er de beste aksjene for dekket samtaler 5 Kriterier for vellykket samtale Skriv ut aksjekurs Hva er de beste aksjene for dekket samtaler Dette er et viktig spørsmål om du skriver dekkede samtalevalg for inntektene eller som en del av en langsiktig Leveraged Investing-tilnærming. Selv om å skrive dekket samtaler er en relativt enkel og konservativ opsjonsstrategi. det er fortsatt en rekke faktorer som bidrar til hvor vellykket du skal være som samtaleforfatter. En av disse faktorene er selvsagt aksjeselskap. Så hvordan går du om å finne de beste aksjene for dekkede samtaler Det som følger er det jeg anser for å være de fem viktigste kriteriene for call writing stock selection: Kvalitetsbedrifter Velg selskaper av høy kvalitet når du ser etter de beste aksjene. Jeg innrømmer at jeg er litt av en ødelagt rekord om denne, særlig når det kommer til langsiktig investering. men kvalitet aksjeutvelgelse er også viktig når det gjelder handel dekket samtaler. Det er så lett å bli fristet av saftige premier på mindre enn ideelle selskaper, men hvis premium er de eneste kriteriene du vurderer, vil det ikke være lenge før du virkelig brenner. Dekkete anrop gir noen nedadrettede beskyttelse, men hvis bunnen faller ut av en aksje, kommer du til å innse hvor grusom den beskyttelsen var. Sannt, når du selger innkalling for inntekt, er aksjeeierskap midlertidig og tilfeldig. Men selv om du ikke er en langsiktig investor, er eierskap fortsatt eierskap. Og på kort sikt kan selv midlertidig eierskap av et middelmådig selskap på feil tid, føre til alvorlig smerte. Det gamle ordtaket om å skrive dekket samtaler bare på aksjer du ikke har noe å eie har mye merit til det. Hvis den underliggende aksjen gjør et betydelig trekk til ulempen, har du alltid muligheten til å prøve en form for utrulling mens du venter på aksjen for å komme tilbake. Alt annet er likeverdig, jo høyere kvaliteten på selskapet, desto mer troverdig blir det valget. Teknisk analyse og overførte samtaler Teknisk analyse er sannsynligvis like mye kunst som det er vitenskap, men det er fortsatt et kritisk verktøy i søket etter de beste aksjene for dekket samtaler. Når du vurderer en lager for å skrive anrop, bruk din favoritt lager kartlegging programvare (eller sjekk ut gratis diagrammer på StockCharts) og vurder ulike korte, mellomliggende og lengre tidsrammer. Er du i stand til å se tydelig identifiserbare områder av støtte og motstand Jo lettere diagrammet er å lese, desto mer forutsigbare vil aksjekursutviklingen sannsynligvis være i fremtiden. I kontrast er en aksje sannsynligvis ikke egnet for dekket samtaleskrift hvis aksjekursen er uregelmessig, eller hvis den ofte bryter med store bevegelige gjennomsnitt som 50-dagers og 200-dagers, eller hvis støtte og motstand enten er uklart eller inkonsekvent. Volatilitet, Premium og de beste aksjene for dekket samtaler I forbindelse med de forrige punktene om teknisk analyse vil de beste aksjene for dekket samtaler ha nok underforstått volatilitet for å gi attraktive premier uten å være så volatile at fremtidens aksjekurs i hovedsak er uforutsigbar. For langsiktige investorer i høykvalitetsselskaper er volatilitet ikke risiko. For handlende (inkludert callwriters), er volatilitet både risiko og mulighet. Men det er en fin linje. Som et nettopsalg selger. du blir betalt for å anta noen elses risiko. For dekkede samtaleforfattere er risikoen du antar, aksjeeierskap på noen andres vegne mens de beholder mest, om ikke alle, på kort sikt potensiell prisvekst. Bare vær sikker på at du ikke tar for mye risiko for å nå dine inntektsmål . Det er viktig at opsjonsmarkedet på en gitt lager du vurderer som en dekket samtale kandidat, er tilstrekkelig væske. Hvis alternativene er for illikvide (det vil si svært få kontrakter handles), vil dine handler lide. Ikke bare vil budspredningen være for bred til god prising (om du selger et anrop eller kjøper det tilbake), men hvis du noen gang trenger å justere eller rulle en stilling, vil det begrensede antall streikpriser og utløpsmåneder som er tilgjengelige, virkelig begrense dine valg. Nei eller Minimum Utbytte Utbytte blir ikke nevnt mye når det gjelder dekket samtaler, unntatt i diskusjoner om hvorvidt et anrop kan utøves tidlig. Men du bør være oppmerksom på at utbytte spiller en rolle i call options-prising. I teorien, på dagen betaler et selskap utbytte. aksjene bør handle lavere etter utbyttet fordi disse pengene ikke lenger eies eller kontrolleres av selskapet. For eksempel kan vi si at XYZ Zipper Company betalte et utbytte på 0,50 aksjer 1. juni. Alt annet var det samme, 1. juni, bør selskapets samlede verdi reduseres med 0,50 aksjer siden det er beløpet som bare gikk ut døren. Selvfølgelig er det tilbud og etterspørsel av kjøpere og selgere som i siste instans bestemmer aksjekursen, men utbyttet utbetalinger er fortsatt en kortsiktig motvind mot aksjene. Netto resultat Premien du mottar fra å selge anropet, vil bli redusert omtrent med beløpet på utbyttet for utløpsmåneder som inkluderer utdelingsdatoen. Opptaket er dette: jo høyere utbyttet utbetales, jo mer av et drag som utbyttet vil være på premieinntekten, vil du motta salgssamtaler. Din beste innsats for å finne de beste aksjene for dekkede anrop er å begrense ditt utvalg til de aksjene som betaler null eller lite utbytte, ellers sørg for at du går ut på utbyttecyklusen slik at du ikke har noen korte anropsposisjoner ved distribusjon. Retur fra beste aksjer for dekket samtaler til dekket samtaler Oversikt Retur fra beste aksjer for dekket samtaler til gode opsjonshandelsstrategier Startside Slik skriver du dekket samtaler: 5 tips for suksess Hva er et dekket samtal Et dekket kall er en inntektsgivende strategi hvor du selge eller skrive opsjoner til aksjer på aksjer du allerede eier. Vanligvis selger du en kontrakt for hver 100 aksjer på lager. I bytte for å selge anropsalternativene, samler du en opsjonspremie. Men det premie kommer med en forpliktelse. Hvis kjøpsalternativet du solgte utøves av kjøperen, kan du være forpliktet til å levere aksjene i den underliggende aksjen. Heldigvis har du allerede den underliggende aksjen, så din potensielle forpliktelse er dekket derfor dette strategys navn, dekket samtaleskriving. Ikke glem, som alle strategier, dekket samtaler er gjenstand for transaksjonskostnader. Denne strategien innebærer to handler og har derfor to provisjoner: en til å kjøpe aksjen og en til å selge samtalen. På TradeKing er provisjonen for denne handelen 4,95 for å kjøpe aksjen, pluss 4,95 pluss 65 cent per kontrakt for å selge anropet. Hvorfor skrive dekket samtaler Når du selger dekket samtaler, håper du vanligvis å beholde aksjene i den underliggende aksjen mens du genererer ekstra inntekt via opsjonsprinsippet. Du vil at aksjekursen skal ligge under din anskaffelseskurs, så alternativet kjøperen vil ikke være motivert til å utøve alternativet og ta delene dine bort fra deg. På den måten vil opsjonene utløpe verdiløs, du vil beholde hele opsjonsprinsippet ved utløp, og du vil også beholde aksjene i den underliggende aksjen. Hvis aksjeprisen din er nøytral eller faller litt, men du fortsatt vil holde fast på aksjene på lengre sikt, kan det være en god måte å skrive dekket samtaler på en god måte å tjene ekstra inntekt på din lange posisjon. Men husk, du er også en aksjonær, så du vil mest sannsynlig ha verdien av aksjene dine for å øke like ikke nok til å treffe dekket beløpene dine. Da vil du ikke bare holde premien fra opsjonssalgene, du vil også ha nytte av aksjene i verdiøkning. Du elsker virkelig livet hvis det skjer. Et eksempel på et dekket anrop i aksjon Imagine at du allerede eier 100 aksjer i XYZ. Du kjøpte dem for 25 hver, pluss provisjonen på 4,95, og nå er XYZ trading på 50 - men det virker ikke sannsynlig å stige mye på kort sikt. Likevel, du er langsiktig bullish på XYZ og vil se om du kan tjene litt ekstra penger mens du venter på en større støt i aksjen. I januar selger du en dekket ringekontrakt på XYZ. La oss si at alternativet du har solgt, har mars utløp og en anskaffelseskurs på 55. Premien du samler er 2,50 per opsjon, eller 250 (2,50 x 100 aksjer 250) mindre provisjoner på 5,60. Hvis XYZ holder seg rundt 50 til mars utløp, vil samtalen være utenom pengene. Det betyr at å kjøpe aksjene til strekkprisen (55) er dyrere enn å kjøpe aksjene i det åpne markedet (50). Så alternativet kjøperen ville mest sannsynlig ikke utøve samtalen og alternativet ville utløpe verdiløs. Du lommer 250 premium og behold dine 100 aksjer i XYZ. Husk at så lenge alternativene du selger ikke blir utøvet, kan du gjenta denne manøvreren fra måned til måned, og selge ytterligere dekket samtaler mot de samme aksjene. Hva skjer hvis aksjene skyter gjennom taket Hva skjer hvis du skriver et dekket samtal - og så skyver din underliggende aksje skyward, som overstiger opsjonsprisen. I så fall har opsjonskjøperen grunn til å utøve sitt anropsalternativ fordi han kjøpte Aksjekurs for aksjekurs er billigere enn å kjøpe aksjene i det åpne markedet. Dette kalles å være in-the-money. I dette tilfellet vil aksjene dine mest sannsynlig bli kalt bort fra deg. Du kan være trist å dele med aksjene dine og savne noen av disse gevinsten - men scenariet har noen fordeler for deg. For eksempel, kan vi forestille oss XYZ-skudd fra 50 til 65, og du har solgt en 55-års-dekket samtale. I dette scenariet er opsjonskjøperen ekstremt sannsynlig å utøve sin rett til å kjøpe de underliggende aksjene. Tross alt gir anropsalternativet kjøperen mulighet til å kjøpe XYZ på bare 55 når alle andre må betale 65 - en forskjell på 10 per aksje. Som den dekkede samtaleforfatteren har du heller ikke gjort vondt heller. Når du solgte anropet, var aksjen 50, og nå betaler du inn på 55 - det er en fortjeneste på 10 på aksjen alene. I tillegg får du den 2,50 premien du samlet inn når du selger det dekkede samtalen i første omgang - ytterligere 5. Ikke så loslitt. Når som helst du inngår i en dekket anropsposisjon, må du være villig til å dele med aksjen til strekkprisen. Så velg en strykpris som vil stå for nok gevinster som du ikke vil kaste deg selv hvis lageret blir kalt bort. Hva er oppdrag Som angitt tidligere, hvis du selger et dekket anrop, aksepterer du en forpliktelse i bytte for opsjonsprinsippet du samler inn. Dine underliggende aksjer på aksjen kan bli kalt bort fra deg hvis alternativkjøperen velger å trene. Vi sier kanskje her fordi det ikke er garantert at du blir bedt om å respektere denne plikten. Det avhenger av om du blir tildelt. Heres hvordan oppdragsprosessen fungerer. Oppdrag skjer via et tilfeldig lotterisystem som drives av Options Clearing Corporation (OCC). Når OCC mottar en øvelsesmelding, er den tildelt tilfeldig til et medlems clearingfirma. I sin tur tilordner meglerfirmaet tilfeldig øvelser til korte opsjonsstillinger på bøkene sine. Så det er mulig at du får tildelt gjennom denne prosessen. Selvfølgelig, det er også mulig at du kommer til å hoppe over skottfritt. Men hvis anropsalternativet du har solgt er mer enn noen få cent i penger på utløpsdatoen, er sjansen for å slippe oppdraget svært lite sannsynlig. I tillegg, selv om trening vanligvis avhenger av om alternativet er in - eller ut-av-penger, kan en opsjonskjøper velge å utøve sitt valg når som helst til utløpet, uansett om det er fornuftig eller ikke. Som du sikkert er klar over, oppfører mennesker ikke alltid på en rasjonell måte. Hva er risikoen i dekket samtaleskriving Selv om dekket samtaleskrift generelt betraktes som en ganske konservativ opsjonsstrategi, er det risiko. Husk, som en dekket samtaleforfatter, har du to hatter: Du er en samtale selger og du er også en aksjeeier. Ulemprisiko som aksjonær. Hvis verdien av dine underliggende aksjer faller vesentlig, vil tapet fra å holde aksjen sannsynligvis oppveie gevinsten fra opsjonsprinsippet mottatt. Begrenset oppside som aksjeeier. Før du selger et dekket kall, har du som stockholder et ubegrenset potensial ved å eie aksjen. Når du begynner å skrive dekket samtaler, er din potensielle gevinst ved å eie aksjen, begrenset til gevinsten du kan innse hvis aktiekursen når strikeprisen på opsjonen. På et tidspunkt etter dette vil aksjene sannsynligvis bli kalt bort, og du vil selge aksjene til strike-prisen. Hvordan du kan bruke dekket samtaler Vellykket Tips 1: Hold volatilitet (sannsynlighet for aksjekursbevegelse) i tankene. Skrive dekket samtaler fungerer best på aksjer med alternativer som utviser medium implisitt volatilitet. Dette betyr at du vil bruke en aksje som har evnen til å bevege seg, men på en litt forutsigbar måte. Hvis underforstått volatilitet er for lav, vil opsjonspremien du samler, også være sannsynlig lav. Hvis implisitt volatilitet er høy, vil premiene også bli høyere, men det er en avregning. Jo høyere implisitt volatilitet, desto større er sannsynligheten for at aksjen beveger seg betydelig i begge retninger. Dette kan bety at du har større sjanse for å få lageret ditt kalt bort hvis prisen øker, eller om du tar et tap dersom aksjen faller kraftig. Husk: Hvis prisen stiger nok til at anropskjøperen utnytter opsjonen og kaller lagerposisjonen vekk fra deg, vil du ikke lenger være en aksjeeier som forhindrer deg i å delta i fremtidige gevinster i aksjene utover streikprisen. Med andre ord, medium volatilitet bør gi nok premie for å gjøre handel verdt, samtidig som du reduserer mengden uforutsigbarhet som finnes med høy volatilitet aksjer. Bare du kan bestemme hvilken type tilleggspremie som vil gjøre denne strategien verdt å utføre. En siste tanke på Tips 1: Underforstått volatilitet kan bare bestemmes ved hjelp av en alternativ prismodell. Mens denne informasjonen kan være nyttig i beslutningsprosessen, er den fortsatt hypotetisk. Igjen, implisitt volatilitet har en tendens til å indikere sannsynligheten for at en aksje svinger. Men husk, dette kan ikke vise seg å være tilfelle i den virkelige verden. Tips 2: Ikke bli panikk hvis du er tildelt. Hvis du har bedt om å levere lager, kan det komme som en overraskelse. Noen dekkede samtaleforfattere bekymrer seg om å miste en langsiktig aksjeposisjon på denne måten. Men du har flere valg i denne situasjonen enn du kanskje skjønner. La oss si at du har kjøpt 100 aksjer i XYZ per år de siste fem årene, og med hvert nytt kjøp var prisen høyere enn den forrige. Deretter skriver du ett dekket anrop mot dine beholdninger. Hvis du er tildelt, kan du velge det bestemte partiet du ønsker å levere fra alle aksjer i XYZ som du eier. Det beste handlingsforløpet kan være å levere de dyreste aksjene i XYZ du kjøpte nylig, og hold de billigere de du kjøpte tidligere. På den måten kan du unngå å utløse en stor skatteregning på grunn av gevinster på lageret ditt. (Husk at dine skattemessige bekymringer er spesifikke for deg. Pass på å søke råd fra en skattemessig når du tar beslutninger som dette.) Hvis du ikke vil gi slipp på noen av aksjene du holder, det er også greit. Det er mulig å kjøpe aksjen på margin i det åpne markedet og levere disse aksjene i stedet. Dette gir deg bedre kontroll over skattekonsekvensene og dine langsiktige stillinger. Vær imidlertid oppmerksom på at hvis du vil levere nyervervede aksjer, må du forutse oppdraget ditt og kjøpe aksjene før du mottar oppdraget. Videre har kjøp av aksjer på margen egne risikoer. Margin er i hovedsak en kredittgrense for kjøp av aksjer, for hvilket du foretar et minimumsbeløp og betaler megleren en rentesats. Hvis markedet beveger seg plutselig mot deg, kan du bli pålagt å raskt legge til denne forskuddsbetalingen i hva som kalles et marginanrop. Les opp på risikoen for margin for å bruke dette verktøyet klokt. Last ned TradeKings Margenavtale her. Tips 3: Vet på forhånd hva du skal gjøre hvis aksjen går ned. Du skriver vanligvis et dekket kall på en aksje som du er bullish på lang sikt. Hvis aksjene går sør, hjelper det å få en plan på plass. Tross alt, ingen liker det når aksjer går ned. Men enda en gang har du flere valg enn du tror. I motsetning til hva mange investorer antar, selger en samtale deg ikke til din posisjon til utløpet. Du kan alltid kjøpe tilbake samtalen og fjerne plikten til å levere lager. Hvis aksjen har falt siden du solgte anropet, kan du muligens kjøpe tilbakekallingen til en lavere pris enn den opprinnelige salgsprisen, noe som gir fortjeneste på opsjonsposisjonen. Tilbakekjøp fjerner også plikten til å levere lager hvis tildelt. Hvis du velger, kan du dumpe din lange lagerposisjon, og forhindre ytterligere tap hvis aksjen fortsetter å falle. Tips 4: Vurder kjøpskriver. Hvis du er tiltrukket av dekk som en løpende inntektsstrategi, kan du kjøpe aksjene og selge anropsalternativet i en enkelt transaksjon. Dette kalles en buy-write. TradeKing buy-write trading skjerm gjør trading denne strategien enkel, fordi du samtidig kan legge inn bestillingen din for aksjekjøp og salg av alternativet. Kjøp-skriver tilbyr mer enn bekvemmelighet. For en ting, reduserer du markedsrisikoen ved å ikke legge inn strategien. (Når du kommer inn i en multi-ben-alternativposisjon i mer enn én transaksjon, kalles det å legge inn i handelen.) Fordi mye kan skje mellom en handel og den neste, selv om de er bare noen få øyeblikk fra hverandre, legger seg i en stilling kan utgjøre noen ekstra risiko. Når det er sagt, kan du bruke en multi-ben posisjon også være vanskelig. Du vil pådra deg to provisjoner, og det kan innebære komplisert skattebehandling, avhengig av din personlige situasjon. Sørg for å sjekke med en skatterådgiver før du handler en buy-write. Tips 5: Sammenlign statisk versus-om-kalt retur. Dekket samtaler er en måte å tjene penger på dine lange aksjeposisjoner utover eventuelle utbytte aksjen kan betale. Statisk og omkalt avkastning hjelper deg å finne ut om salg av anropet gir mening for investeringsstrategien din. Statisk avkastning på et dekket kall refererer til scenariet der du selger et dekket samtal, og aksjen springer ikke, slik at du som forfatter kan holde premien som inntekt. Omkalt retur antar at oppdrag skjer, og du leverer aksjen til strykingsprisen. Du bør gjøre matematikken for begge disse scenariene før du drar inn i dekket samtaleskrift. Disse tallene er viktige for at du skal jobbe mot dine investeringsmål når du implementerer denne strategien, og du vil være fornøyd med avkastningen din i tilfelle av utfall. TradeKing-klienter kan finne statisk og omkalt avkastning under Alternativkjeder i Quotes Research-menyen. En gang på kjedesiden, velg bare Dekkede anrop fra rullegardinmenyen i feltet Kjede Type. Husk at ingen av disse forhåndsberegnede fremskrivningene inkluderer provisjoner eller gebyrer for din handel, som begge vil redusere avkastningen. Hvis du er mer av en do-it-yourselfer, heres et eksempel på hvordan du kan beregne de forskjellige avkastningene, inkludert provisjoner og avgifter. (Disse tallene antar at du handler en buy-write og bruker kostnadsbasis på 50 for aksjen.) Beregning av dekket anropsrente Anrop solgt: 55 mars samtale Anropspris: 2,50 Aksjekurs på tidspunktet for dekket samtalehandel: 50 Antall aksjer handlet: 100 Antall avtaler som handles: 1 Kommisjon for denne handelen: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Tildelingskommisjonen - hvis tildelt: 4.95 Konklusjon Deltatte samtaler kan være en nyttig strategi for å generere inntekter på dine beholdninger utover eventuelle utbytte. Vanligvis vil du skrive dekket samtaler på aksjer mot hvilket du er langsiktig bullish, men ikke forvent store gevinster i nær fremtid. De kan være spesielt nyttige på aksjer som er stillestående eller opplever en liten dukkert på kort sikt. Men vær forsiktig. Som med enhver annen alternativstrategi, er dekket samtaler aldri en sikker ting. Du må forstå risikoen og inngå handelen med en plan for alle mulige utfall. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis når du finansierer en ny TradeKing-konto med 5000 eller mer. Bruk promo kode FREE1000. Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte tjenester og prisvinnende plattform. Kom i gang i dag E-postalternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder er kvalifisert for dette spesialtilbudet etter å ha åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om frihandelskommisjonen ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet må nye kontoer åpnes med 12312016 og finansieres med 5.000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet. Kommisjonens kreditt omfatter egenkapital, ETF og opsjonsordrer, inkludert per kontraktskommisjon. Trenings - og oppdragsavgift gjelder fortsatt. Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubrukte frihandelskvoter. Tilbudet er ikke overførbart eller gyldig i forbindelse med andre tilbud. Åpent for amerikanske innbyggere og ekskluderer ansatte i TradeKing Group, Inc. eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene. TradeKing kan endre eller avbryte tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen (minus eventuelle handelsstap) i minst 6 måneder, eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som tildeles kontoen. Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde. Andre restriksjoner kan gjelde. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Den uavhengige investoren De 3 beste utbyttebeholdningene for å selge dekket samtaler mot 4. juni 2012 4:29 Wow, markedet går rett ned. Mens SampP 500 og SPY (NYSEARCA: SPY) sporer utvekslingshandel, er det nesten 20 år fra sommertallet, SampP 500 og de fleste av de bredere indeksene har solgt seg hardt i løpet av den siste måneden. Med forverrede økonomiske data og bekymringer over Europas finanspolitiske woes stiger igjen, selger mange investorer sykliske selskaper. Likevel, mens de fleste av de bredere indeksene har solgt seg hardt, har ikke alle sektorer solgt betydelig. Med den 10-årige statskassen som gir mindre enn 2 og sannsynligheten for å forbli lav for en stund, er det ikke overraskende å se utbyttebeholdninger som overgår de brede indeksene med en ganske bred margin igjen. Men mens utbytte investorer generelt ikke har sett sine aksjer nedgang betydelig i forrige måned, har volatilitetspremiene i opsjonsmarkedet fortsatt blitt forhøyet for en rekke sterke selskaper med høy avkastning. Microsoft (NASDAQ: MSFT) har hatt problemer med å vokse i det siste på grunn av selskapets sterke markedsandel og dårlige produktlanseringer, men selskapets nye Windows 7-lansering var svært vellykket, og Microsofts planlagte Windows 8-lansering burde posisjonere selskapet godt fordelen fra veksten i tablett - og mobiltelefonmarkedet. Microsoft er ikke tradisjonelt kjent som en høy yielder, men selskapet betaler et utbytte i dag på nesten 3, og ledelsen har økt utbyttet med 25 i de siste 2 årene. Microsoft har nesten 60 milliarder kroner i kontanter på balansen, og selskapet genererer over 20 milliarder kroner i året i fri kontantstrøm. Microsofts utbytteprosent er bare 26, og selskapet har vokst i gjennomsnitt på over 10 i løpet av de siste 5 årene. Aksjene handler nå rundt 10x et gjennomsnittlig estimat for neste års sannsynlig inntjening. Microsofts lager er flyktig fordi selskapet oppfattes som mer syklisk siden inntektene er åpenbart knyttet til PC-etterspørsel. Likevel har selskapets sterke gjenværende omsetning og høy markedsandel gjort det mulig for forretningsmodellen å holde seg godt i perioder med usikkerhet. Bedrifter som Intel (NASDAQ: INTC) har også gjort positive nyheter om PC etterspørsel. Microsoft-investorer kan i dag kjøpe selskapets aksjer for rundt 28,50, og selge et opsjonsalternativ på 29 dollar som utløper om to uker for 44 cent. Dette gjør det mulig for en næringsdrivende eller investor å ta inn nesten 1 måned i premie, og risikerer bare å bli kalt bort fra stillingen dersom aksjen stiger mer enn 3 på mindre enn 2 uker. BP (NYSE: BP) har hatt mange siste rettslige problemer, men selskapet har nylig avgjort med de fleste sivile saksøker for rundt 7,8 milliarder kroner, og den føderale regjeringen har nylig tatt selskapets gulfraffineringsenhet ut av kriminell prøvelse. Tillatelser i golfen godkjennes også raskere enn i tidligere år, og BP har solgt svært få av sine dypvannsmidler. BP betaler nesten 5 utbytte i dag, selskapet har nylig økt utbyttet med 15, og selskapets utbetalingsforhold på 16 er langt mindre enn det historiske utbetalingsforholdet på 40. BP har nesten 14 milliarder kroner i balansen, og selskapet genererer over 11 milliarder i året i fri kontantstrøm. BPs større jevnaldrende, Exxon-Mobil (NYSE: XOM) og Chevron (NYSE: CVX), utbetaler en betydelig høyere prosentandel av disse selskapets inntekter i utbytte. BP aksjer handler på mindre enn 6x et gjennomsnittlig estimat for neste års sannsynlig inntjening. Mens BP-aksjer har åpenbart vært volatile på grunn av den siste nedgangen i prisen på olje og frykt, kan regjeringen forfølge en stor søksmål mot selskapet, oljeprisen er fortsatt sterk i dag, med WTI på 86 dollar per fat og Brent på 101 a Tønne. Oljeprisene har sterkt økt seg fra tidligere salg, og geopolitisk usikkerhet i Midtøsten fortsetter. En næringsdrivende eller investor kan kjøpe BP-aksjer for rundt 36,50 i dag, og selge en dollar på 38 dollar for rundt .40. Dette gjør det mulig for en næringsdrivende av investor å samle nesten 1 i månedlig premie mens han samler ut 5-årsutbyttet, og har nesten 4 oppsiden på aksjemarkedet. Lorillard (NYSE: LO) er et tobakksselskap med en markedsdekning på nesten 16 milliarder dollar som konsekvent har økt utbyttet med 25 de siste to årene. Lorillard er mye mindre enn Altria (NYSE: MO) og Reynolds (NYSE: RAI), selskapets to større konkurrenter, og har mindre enn 15 av tobakksmarkedet i dag. Lorillard er det eneste store amerikanske tobakksselskapet som har minimal gjeld og viser konsistente økninger i markedsandeler og årlige sigarettransporter. Selskapets nye maverick-sigarett har vært svært vellykket, og en nylig dårlig inntjeningsrapport skyldtes i stor grad grossisters varebeholdninger som de fleste analytikere tror var kvartalsvis. Lorillards utbetalingsgrad på nesten 70 er lavere enn selskapets to større jevnaldrende, og selskapet har over 2 milliarder i kontanter på balansen i tillegg til over en milliard i året med fri kontantstrøm. Lorillard handler på rundt 13x et gjennomsnittlig estimat for neste års sannsynlig inntjening. Lorillards aksjer er mer volatile fordi de 16 milliarder dollar selskapet har en liten flyte og en høyere enn normal kort posisjon på rundt 4. Shorts tok en sterk posisjon i aksjen foran en nylig FDA uttalelse som noen trodde kan forby menthol, som er Smaken Lorillard bruker i sigaretter, men FDA har nylig oppgitt at byrået ikke har til hensikt å forby menthol overhodet. En næringsdrivende eller investor kan kjøpe Lorillards-andel for rundt 121,00 og selge et opsjonsalternativ for juni 125 for en 1,00. Dette gjør det mulig for en næringsdrivende eller investor å ta inn nesten 1,5 premie i måneden, og fortsatt ha oppside på rundt 4 på aksjen, og også samle inn nesten 5 utbytte. For å konkludere har mange utbyttebetalende aksjer holdt seg veldig bra i det siste markedetfallet. Likevel har opsjonspremier fortsatt blitt forhøyet som frykt og volatilitetsnivåer har steget. Markedet kan imidlertid konsolidere eller flytte seg for en stund, pasienthandler eller investorer kan finne salg av dekket samtaler mot sterke selskaper med høy utbytteutbetaling, en tryggere måte å samle inntekt på og holde seg lenge. Opplysning: Jeg har ingen stillinger i noen av de nevnte aksjene, og ingen planer om å starte noen stillinger innen de neste 72 timene. Les hele artikkelen