Forex Forståelse Margin

Hvordan fungerer margemarked i forexmarkedet Når en investor bruker en marginkonto. han eller hun er i hovedsak lånt for å øke den mulige avkastningen på investeringen. Ofte bruker investorer marginkontoer når de ønsker å investere i aksjer ved å bruke innflytelsen på lånte penger til å kontrollere en større posisjon enn beløpet theyd ellers ved å kunne kontrollere med sin egen investerte kapital. Disse marginalkontoene drives av investorens megler og avgjøres daglig i kontanter. Men marginalkontoer er ikke begrenset til aksjer - de brukes også av valutahandlere i valutamarkedet. Investorer som er interessert i handel i forexmarkedet må først registrere seg med enten en vanlig megler eller en online forex-rabattmegler. Når en investor finner en skikkelig megler, må en marginal konto opprettes. En forex margin konto er veldig lik en aksje margin konto - investor tar et korttidslån fra megleren. Lånet er lik mengden av innflytelse investoren tar på seg. Før investor kan legge ut en handel, må han eller hun først sette inn penger i marginkontoen. Beløpet som må deponeres avhenger av margenprosenten som er avtalt mellom investor og megler. For kontoer som vil handle i 100.000 valutaenheter eller mer, er marginprosenten vanligvis enten 1 eller 2. Så, for en investor som ønsker å handle 100.000, ville en 1 margin bety at 1000 må settes inn på kontoen. De resterende 99 leveres av megleren. Ingen renter betales direkte på dette lånebeløpet, men hvis investor ikke lukker sin stilling før leveringsdagen. det må rulles over. og renter kan bli belastet avhengig av investorens stilling (lang eller kort) og kortsiktige renter på de underliggende valutaene. I en marginkonto bruker megleren 1000 som sikkerhet. Hvis investorens stilling forverres og hans eller hennes tap nærmer seg 1000, kan megleren starte et marginalanrop. Når dette skjer, vil megleren vanligvis instruere investoren om å enten sette inn mer penger på kontoen eller å lukke posisjonen for å begrense risikoen for begge parter. For å lære mer, se Komme i gang i Forex. En primer på Forex markedet og Komme i gang i valutamarkedet Futures. Forstå grunnleggende marginalkontoer og kjøp på margin, inkludert hvilket beløp investorene vanligvis kan låne for kjøp. Les svar Forstå konsekvensene av et marginalanrop og hva en investor muligheter er når aksjen han kjøpte på margin faller. Les svar En marginkonto er en konto som tilbys av meglerhus som gjør det mulig for investorer å låne penger for å kjøpe verdipapirer. En investor. Les svar Lær hvordan meglere har eget skjønn til å avgjøre hvilke kunder som kan åpne marginkontoer, og forstå reglene. Les svar Forexmarkedet er hvor valutaer fra hele verden handles. Tidligere var valutahandelen begrenset til visse. Les svar Finn ut hvorfor det er viktig for handelsmenn å forstå forskjellen mellom innledende marginkrav og vedlikehold. Les svar Hva er Margin Margin kan betraktes som en god tro innskudd kreves for å opprettholde åpne posisjoner. Dette er ikke en avgift eller en transaksjonskostnad, det er rett og slett en del av kontoen din egenkapital satt til side og allokert som en marginalinnskudd. Husk at handel på margin kan både positivt og negativt påvirke din handelserfaring, da både overskudd og tap kan bli dramatisk forsterket. Du kan holde oversikt over bruks - og bruksmarginen i kontovinduet på handelsstasjonen. SMART MARGIN WATCHER: HÅNDTER DIN HANDELSKonto SMARTER FXCM er forpliktet til å øke kundens lønnsomhet. Vi vet at våre handelsmenn har rett mer enn 50 av tiden, men mange forhandlere mister mer penger på å miste handler enn de gjør på å vinne handler. FXCM mener at funksjonen Smart Margin Watcher, en av de nyeste Trading Station-funksjonene, kan hjelpe deg med å holde deg foran Margin Calls og til slutt sette deg i en bedre posisjon til å handle. Smart Margin Watcher ble designet for å overvåke posisjonene dine og ALERTS deg hvis markedet går mot dine handler og din egenkapital faller under dine marginkrav. I hovedsak kan Smart Margin Watcher gi deg en buffer mellom Margin Advarsel og likvidasjon, slik at du enten kan sette inn flere midler eller lukke ut av posisjoner for å muligens unngå en marginal samtale. Hva er FXCM-marginkrav Som standard tilbyr FXCM LLC maksimalt 50: 1 innflytelse (eller 2 margin) på valutakursregnskapet. Marginekrav (per 1K mye) på FXCM oppdateres en gang per måned. Se FX MMR per 1k Lot. NÅR ER MARGIN OPPDATERT Marginekrav oppdateres hver måned i fredags for å ta hensyn til prisfluktuasjoner. FXCM forventer ikke mer enn en oppdatering i måneden, men ekstreme markedsbevegelser eller hendelsesrisiko kan kreve unscheduled intramonth oppdateringer. Uptodate margin krav vises i vinduet Forenklet salgspris på Trading Station. Ønsker mer informasjon Utestående marginkontoer, hvorfor meglere gjør hva de gjør Vi utsteder denne investorveiledningen for å gi noen grunnleggende fakta til investorer om mekanikken til marginkontoer. Vi oppfordrer alle investorer til å lese denne kommunikasjonen for å lese også Innkjøp på margin, risiko involvert med handel i en marginkonto. Hvordan marginsamtaler jobber i flyktige tider Mange marginalinvestorer er kjent med rutinemarginalen, hvor megleren ber om ytterligere midler når egenkapitalen på kundekontoen synker under visse nødvendige nivåer. Vanligvis vil megleren tillate fra to til fem dager for å møte samtalen. Meldingenes anrop er vanligvis basert på verdien av kontoen på markedet nær, da ulike verdipapirreguleringer krever en sluttverdig vurdering av kundekontoer. Nåværende lukk for de fleste meglere er klokken 4 Østlig tid. Men i volatile markeder kan en megler regne ut kontoverdien på slutten, og fortsett å beregne anrop på påfølgende dager i sanntid. Når dette skjer, kan investor oppleve noe som følger: Dag ett nær: En kunde har 1000 aksjer i XYZ på sin konto. Slutkursen er 60, derfor er markedsverdien av kontoen 60.000. Hvis meglerens egenkapitalbehov er 25 prosent, må kunden opprettholde 15.000 i egenkapital på kontoen. Hvis kunden har et utestående marginlån mot verdipapirene på 50.000, vil egenkapitalen være 10.000 (60.000 - 50.000 10.000). Megleren bestemmer at kunden skal få et marginalnummer på 5000 (15.000 - 10.000 5.000). Dag to: På et tidspunkt tidlig på dagen kontakter megleren kunden (for eksempel med en e-postmelding) som forteller kunden at han har x antall dager for å sette inn 5000 på kontoen. Kort tid etter, på dag to, selger megleren kunden uten varsel. I mange tilfeller har meglere datamaskingenererte programmer som vil utstede en alarm (andor ta automatisk handling) dersom egenkapitalen på en kundekonto ytterligere avtar. Anta for eksempel verdien av XYZ-aksjen på kundenes konto fortsetter å avta om morgenen på dag to med ytterligere 6000, det vil si at aksjene nå er verdt bare 54 000. Kunden har fortsatt et utestående lån til megleren på 50.000, men nå har megleren bare 54.000 i markedsverdi som sikrer det lånet. Så, basert på den etterfølgende nedgangen, besluttet megleren å selge aksjer i XYZ før de kunne avta ytterligere i verdi. Hadde verdien av verdipapirene oppholdt seg på rundt 60 000, ville megleren sannsynligvis ha tillatt kunden det oppgitte antall dager for å møte marginalanropet. Bare fordi markedet fortsatte å avta, utførte megleren sin rett til å ta ytterligere tiltak og selge ut kontoen. Hva kunde kunden ha gjort for å unngå dette? Bunnlinjen er at marginkontoer krever arbeid på vegne av kunden. Informasjon om prisen på en aksje er tilgjengelig fra et hvilket som helst antall kilder. Faktisk sjekker mange investorer disse prisene daglig, om ikke flere ganger om dagen. En investor er gratis til å sette inn ekstra penger til en marginkonto når som helst i et forsøk på å unngå et marginalanrop. Men selv om ytterligere innskudd gjøres, kan etterfølgende nedgang i markedsverdien av verdipapirer i kontoen resultere i ytterligere marginsamtaler. Hvis en investor ikke har tilgang til midler for å møte et marginalanrop, bør han sannsynligvis ikke bruke en marginkonto. Mens kontokontoer ikke gir innflytelse som en marginkonto gjør, er kontokontoer lettere å vedlikeholde fordi de ikke krever den årvåkenhet som en marginkonto krever. Ved delvis utsalg, vil ikke alle verdipapirene i en kundekonto bli utsolgt. Mr. Jones har tre aksjer på sin konto på totalt 90.000 i markedsverdi: 30.000 i ABC, som han har en betydelig langsiktig kapitalvekst på, nemlig 30.000 i DEF hvor han har et stort tap (som kan brukes til å kompensere gevinster i aksjer solgt tidligere på året), og 30.000 i GHI, hvor han har en kortsiktig gevinst i skattemessig form. Hver aksje har et krav på 25 prosent vedlikeholdsmargin. Mr. Jones har et 6.000 ubemerket vedlikeholdsmargekall, slik at megleren utsolgte noen av sine verdipapirer. Megleren valgte å selge ut GHI. Mr. Jones er i en veldig høy skattekonsoll, så salget resulterer i en stor skatteregning for ham. Mr. Jones er opprørt som han ville ha foretrukket megleren selge ut noen av de to andre verdipapirene. Ms Young har 10.000 hver i aksjer JKL, MNO og PQR. JKL er en ganske stabil aksje, slik at megleren bare krever standardkravet på 25 prosent for vedlikeholdsmargin på den. MNO er ​​mer volatile, så megleren fastsatte et krav på 40 prosent på lageret. Endelig har PQR opplevd mye volatilitet de siste månedene, slik at megleren fastsatte et krav på 75 prosent for den aksjen. Ms Young har et 2 200 unmet vedlikeholdsmargekall, slik at megleren utsolgte noen av hennes verdipapirer. Megleren valgte å selge ut JKL. Ms Young er opprørt fordi hun mener at megleren burde ha solgt ut deler av PQR siden den hadde høyest (dvs. 75 prosent) vedlikeholdsmarginalkravet. Hva skjedde i de 2 eksemplene som er nevnt Det er viktig å huske at mens kundene låner seg individuelt, låner meglere samlet. Som sådan er meglere opptatt av generell økonomisk eksponering. I hvert eksempel hadde megleren mange kunder som hadde lånt penger mot GHI og JKL. For å redusere eksponeringen mot konsentrerte posisjoner, hvor en eller flere verdipapirer støtter en stor kundegjeld, ble meglerens datamaskiner programmert slik at hvis det var nødvendig å selge outs, ville de solgte verdipapirene være de som representerer størst økonomisk risiko for megler. Hva kan kundene Jones og Young ha gjort for å unngå dette? Måten å unngå dette er å forstå at først og fremst en megler er en forlenger av kreditt som vil fungere for å begrense sin økonomiske eksponering i raskt skiftende markeder. Mekleren er ikke en skatteforhandler og er ikke pålagt å basere sine handlinger på kundens skattesituasjon. Det er heller ikke nødvendig med megleren å selge ut verdipapirer fra kundene som velger. Den eneste måten å unngå å selge, er å sikre at du opprettholder en tilstrekkelig egenkapitalpute i en marginkonto til enhver tid, eller for å begrense handel til kontanter, hvor en investor må betale for handelen i sin helhet i tide. Mr. Smith har lest investor utdanning artikler som sier at minimumskravet for en margin konto er 2000. Men når han forsøker å åpne en marginkonto hos Broker S, vil det meglerens clearingfirma ikke tillate ham å handle på margin i det hele tatt. Mr. Smith forsøker da å åpne en marginkonto hos Broker T, og blir fortalt at han ikke vil åpne en marginkonto for ham, med mindre han deponerer 20.000. Hva kan ha skjedd her Meglere, som andre långivere, har retningslinjer og prosedyrer for å beskytte seg mot markedsrisiko eller verdifall av verdipapirsikkerhet, samt kredittrisiko hvor en eller flere investorer ikke kan eller nekter å møte deres økonomiske forpliktelser til megleren. Blant de tilgjengelige alternativene har de rett til å øke marginkravene sine eller velge ikke å åpne marginkontoer. Margin kjøper verdipapirer på kreditt mens de bruker samme verdipapirer som sikkerhet for lånet. Eventuell gjenværende lånebalanse er ansvarlig for låntakeren. Anta at Mr. Smith nylig kjøpte 36.000 på lager på margin fra Broker R. Han deponerte 18.000 og lånte de resterende 18.000 fra Broker R. Kort tid etter gikk aksjene raskt ned i verdi. Megler R solgte aksjene til 12.000 og holdt opptjeningen til å tilbakebetale en del av lånet. Men siden Mr. Smith hadde lånt 18.000, tilfredsstillte 12.000 i inntekter ikke lånet. Megleren spurte Mr. Smith om å sende en sjekk for de resterende 6000. Mr. Smith betalte ikke 6000. Da Mr. Smith forsøkte å åpne kontoer hos Brokers S og T, gjennomførte hvert firma sin standard kredittvurderingsprosess. De hver gjorde en henvendelse til et datasenter for verdipapirindustrien og oppdaget at Mr. Smith hadde misligholdt et 6 000 lån til Broker R. Broker S bestemte at det ikke ville gjøre forretninger med Mr. Smith i det hele tatt. Broker T var bare villig til å beholde sin konto med et betydelig innskudd. Hva kunde en kunde ha gjort for å unngå dette Enhver forpliktelse til megler bør tas så alvorlig av en investor som en forpliktelse til en bank eller annen utlåner. Manglende overholdelse av forpliktelser til megler kan føre til rettslige skritt mot kunden og vil nesten helt sikkert føre til at megleren rapporterer standard til datasenter. Hvis du ikke kan betale for en verdipapirtransaksjon, om bestillingen din er plassert i en kontanter - eller marginkonto, bør du ikke legge den bestillingen. Enkeltpersoner bør bare delta i verdipapirmarkedene når de har økonomisk evne til å motstå risikoen og oppfylle sine forpliktelser. Det er viktig at investorer tar tid å lære om risikoen ved handel med verdipapirer på margin, og investorer bør konsultere sine meglere angående eventuelle bekymringer de måtte ha med sine marginkontoer. For ytterligere informasjon om margin i forbindelse med elektronisk handel, bør investorer lese NASD Notice til medlemmer 99-11 (februar 1999) tilgjengelig på denne nettsiden og Securities and Exchange Commission (SEC) Tips for Online Investering på SEC-nettstedet.